257. Consultorio sobre fondos 5b4w73

Bienvenidos una semana más al podcast sobre inversión y educación financiera, fondos de inversión y valores. Mi nombre es Eusebio Gómez, soy asesor financiero y tengo la misión de hacer las cosas de manera diferente, ayudar a muchas personas a lograr buenos resultados financieros y con ello proporcionarles el conseguir la vida que desean llevar. Para cualquier duda o consulta sobre este podcast mi dirección de email es eusgómez.gmail.com Empezamos como siempre recordando la responsabilidad y el aviso legal. El actual podcast tiene un carácter informativo y divulgativo.

No supone bajo ningún término, ninguna recomendación de compra o de venta de ninguno de los fondos o acciones mencionados en esta presentación. La publicación de este podcast es a título personal. Al reflejar opiniones, su contenido es meramente informativo y por tanto no debe ser tratado como recomendaciones de valoración de cartera, compra o venta de ninguno de los productos mencionados, ni servir de base para recomendaciones de inversión. Cada persona debe conocer su horizonte de inversión y su perfil como inversor. Cada inversor ha de realizar su análisis previo antes de tomar una decisión de inversión y en cualquier caso es responsable de sus acciones.

Bueno, esta semana vamos con el consultorio. Llevaba algo más de un mes sin hacerlo y se nos han acumulado bastantes consultas. Hemos hecho alguna entrevista y por eso creo que vamos con demora de una semana o dos en relación a que siempre lo hacemos cada mes. Bueno, antes de nada recordaros y agradeceros infinitamente que le deis like en la aplicación donde lo estéis escuchando, ya sea en YouTube, en iBooks, en Spotify, etc.

Siempre nos ayuda mucho y posiciona al podcast dentro de las mayores posiciones en el ranking de podcast con lo cual nos da mucha más visibilidad. Bueno, sin más dilación empezamos con la primera consulta. Víctor López dice ¿podría darme su opinión acerca del fondo GQG Partner Global Equity para este momentum de mercado? Bien, hay varias consultas, pero vamos a empezar por la primera.

El GQG Partner es un buen fondo, pero yo no soy partidario de introducir un fondo de renta variable en cartera para este momentum de mercado y si para tener a muy largo plazo.

De acuerdo, porque para momentum de mercado pues bueno siempre nos podemos nos podemos equivocar.

La siguiente cuestión que nos hace dice fondo que todavía está un menos 10% abajo en el año y quizás podría ser una buena opción para compaginar en cartera en un peso del 10% de la cartera global, teniendo una cartera 70% renta variable y 30% renta fija. ¿Sería compatible para tener en la misma cartera con el Capital Group New Perspective en la misma proporción del 10%? Desde mi punto de vista son perfectamente compatibles, incluso es que no se solapan entre sí. Si vemos un poquito la exposición que tienen ambos fondos no se asemeja mucho, aparte que bueno tienen diferentes casuísticas dentro de que son dos fondos de renta variable.

Mirad, el GQG tiene una exposición en Europa del 18%, América del 73% del cual tiene en Canadá el 3%, Estados Unidos el 65% y en Iberoamérica 5%. También tiene AASE un 9%, digamos que es un fondo bastante global. Tienen total de empresas en cartera 51, con lo cual ya vemos que es un fondo vamos a llamarle concentrado y de mayor convicción por parte del gestor que el siguiente que vamos a ver que es el Capital Group, con lo cual sí que pueden ser perfectamente compatibles en una cartera.

Mirad, en el Capital Group empresas total en cartera que tienen son 254, que comparado con 51 del otro pues ya vemos un poco que hay muchas más acciones dentro de la cartera y con pesos bastante bajitos. Bueno, la exposición también difiere un poco, tiene en Europa un 30%, en América un 60% y en Asia un 10%. Las empresas que hay dentro son completamente diferentes en cartera, puede que haya alguna igual pero no en exceso.

Digamos que el Capital Group es un fondo más pegado al índice, aunque a largo plazo le saca uno o dos puntos de rentabilidad adicional al índice. El Capital Group es un fondo mucho más longevo, tiene un historial de más de 50 años, que puede servir perfectamente como fondo de armario en cualquier cartera de renta variable, pero a la consulta sí que se solapan perfectamente y bueno, lo del momentum de mercado, si quiero tener un fondo...