💥Los GESTORES de Fondos NO Baten al Índice: ¿MITO o REALIDAD? | Daniel Pérez 5d2o69

¿De verdad todos los gestores son tan malos o es que los IP son invencibles? Lo primero, sí. La inmensa mayoría de los gestores son malísimos.

Y este es el gran cáncer que existe en los fondos, que es la falsa gestión activa.

La inmensa mayoría de esos fondos no son fondos activos de verdad.

Se venden como fondos activos.

Son fondos que son realmente gestión pasiva, pero muy cara.

La cosa que la gente se olvida es que el 100% de los fondos pasivos lo hacen peor que eso.

O sea, tenerlo clarísimo.

Si vosotros decís que la gestión activa no va tan índice, muchos menos fondos pasivos van a tener ese índice, porque son por cero.

¿Es verdad que cuando caen es buen momento también en fondos de inversión para comprar con estos descensos o son malas decisiones? Traspasar el menú menos 20 de agresivos a defensivos es un error tremendo.

Si quieres apostar por la recuperación, tienes que ir a lo que más sangre había.

El 22, el growth fue lo que más cayó.

Cuando vamos a comprar los fondos, muchas veces no sabemos qué hacer con esto de las divisas.

¿Lo compro en dólares? ¿Lo compro en euros? ¿Compro unos en dólares, otros en euros? ¿Cuándo en euros y cuándo en dólares? Es tremendo porque tú tienes fondos que te han caído un 15, un 20, y la divisa te ha dado otro menos 10.

O sea, es como que te ha golpeado uno, te ha dado la vuelta y te ha golpeado otro.

La probabilidad de que un inversor particular acierte y va a hacer las divisas, buena suerte.

O sea, muy buena suerte y muy tanto porque, vamos, de hecho es que no hay prácticamente fondos que se dediquen a hacer trading con divisas, porque es difícil.

Si una persona nos está viendo y dice, bueno, vale, me han gustado estos tres, pero no puedo invertir en los tres, ¿con cuál te quedarías? Me matas con estas preguntas, la verdad.

Para mí, persona de largo plazo, creo en el gestor.

Realmente la mayoría de gestores de fondos no baten al índice.

Bienvenidos a un nuevo episodio de Rompiendo al Mercado.

Hoy lo ponemos todo sobre la mesa con datos en mano.

Respondemos a la gran pregunta, ¿mito o realidad? ¿Hay gestores que de verdad valen lo que cobran? Este vídeo puede cambiar de forma de elegir fondos para siempre.

Vamos a conocer qué métricas deberías mirar antes de confiar tu dinero a un fondo o elegir, sin embargo, un indexado.

¿Qué fondos tienen ahora mismo en el radar el invitado que me acompaña? ¿Por qué podrían ser claves en los próximos meses? Y una gran pregunta, que siempre la dejo para el final.

Si solo pudiera elegir un fondo para invertir hoy, dada la turbulencia actual de los mercados, ¿cuál sería? Y para ello tengo a un gran experto en fondos de inversión, en construcción de carteras.

Es el fundador de Astralis, súper conocido.

Daniel Pérez, ¿qué tal estás? Encantado de tenerte aquí de nuevo, después de un año, yo creo más o menos, aquí en Rompiendo al Mercado.

Hola, Laura.

Hola a todos.

Muchas gracias por invitarme y un placer volver a estar aquí, después de tanto tiempo, para algo tan divertido como hablar de fondos.

Yo siempre he encantado de venir aquí a debatir lo que queráis.

Bueno, vamos a ir con esa gran pregunta que la planteaba yo al principio del programa y es si realmente el 94% de los fondos, 98% yo cada vez de un porcentaje, pero vamos, digamos que más del 90% de los fondos activos no vaten a los indexados.

¿Esto es un mito o es una realidad? Eso, y aquí me gustaría, bueno, hay muchos datos, hay muchas referencias que podemos tomar, pero de entrada es un mito absolutamente, porque tanto la muestra de los fondos que miramos está mal, como el porcentaje.

Es cierto que ese estudio existe, hay estudios que de todo tipo, desde hasta el 96, 97% de los fondos dicen que no vaten, hasta algunos que yo considero más acertados en cómo lo buscan, que van hasta que solo el 20, o sea que el 80% no lo vaten.

Es una estadística bastante diferente y que me gustaría tanto comentar el por qué esta estadística es así y cómo podemos utilizarlo y contextualizarlo, porque es bastante profundo.

Entonces, lo primero, quería compartir una slide, una cosa muy chula que es de un estudio de Morningstar, que para mí es el estudio más interesante de todos, creo que se ve ya bien en pantalla.

Este es un estudio muy chulo que es el barómetro de Morningstar, que lo hacen tanto a nivel global, como de Europa, como de Estados Unidos.

¿Por qué creo que es el estudio más chulo de todos? Lo primero porque lo hace Morningstar, que como todos sabéis, es uno de los mayores emisores de datos financieros sobre fondos de inversión, y hacen varias cosas muy chulas respecto a otros estudios.

Lo primero, que clasifican los fondos por categoría, diferentes plazos temporales, profundizan mucho en el tipo de fondo y también sobre qué muestra lo comparan, porque muchos estudios comparan contra índices teóricos, pero no contra fondos indexados, que esta es una de las claves.

Porque un fondo, no va a tirar los índices, pero sí a los fondos indexados que tienen también unas comisiones.

Recordemos que muchas veces nos olvidamos de eso.

Entonces, ¿qué datos tenemos? Esto, datos de Morningstar del barómetro de este año, que se publicó en diciembre del 2024, el inicio de este año.

Como podéis ver, aquí vemos por categorías, todas las categorías de fondos, en este caso son renta variable principalmente, aunque tenemos algo de renta fija, a 1, 3, 5, 10, 15, 20 años, y luego a la derecha...