¿Qué criterios se utilizan para formar un fondo de inversión? c1x3y

Bienvenidos a la serie de podcast de formación del programa aula para accionistas de caixabank hoy qué criterios se utilizan para formar un fondo de inversión bienvenidos a un nuevo capítulo de la tercera temporada de formación financiera aula la serie de podcast de formación del programa aula para accionistas de caixabank para estar al día sobre los temas más actuales de finanzas e inversión sois un blog responsable del programa de formación para accionistas de caixabank empezamos podcast programa aula en el programa de hoy estamos acompañados por dos invitados que nos hablarán sobre los fondos de inversión y cómo gestionar nuestras carteras en primer lugar quiero presentar a karma piñol directora responsable del sector financiero de caixabank asset management bienvenida hola a todos es un gusto estar aquí y compartir información so sobre uno de los grandes temas en el sector financiero como son los fondos de inversión y en segundo lugar tenemos con nosotros a pedro salinas gestor desde hace más de quince años de una consultoría financiera hola pedro gracias por invitarme perfecto empecemos entonces pedro cuál es tu primera pregunta para aquellos que no estén familiarizados qué es exactamente un fondo de inversión un fondo de inversión es un instrumento de ahorro que agrupa las aportaciones hechas por diferentes personas que se denominan partícipes y que desean invertir sus ahorros el dinero reunido se invierte en diversos instrumentos financieros como acciones bonos derivados divisas entre otros de acuerdo con la política de inversión establecida en el folleto del fondo entendido por qué son tan importantes es decir cuáles son las ventajas de invertir en fondos de inversión para los partícipes hay varias ventajas primero la diversificación y aquel dinero se reparte en diferentes activos sectores y mercados lo que reduce el riesgo segundo se puede acceder a mercado es que tal vez no estarían disponibles para inversores individuales y tercero existe una gran variedad de fondos que se adaptan a distintos perfiles de riesgo y la gestión está a cargo siempre de profesionales que analizan los mercados para obtener la máxima rentabilidad finalmente hay una ventaja fiscal que apuntaría el gestor va comprando y vendiendo dentro del fondo do que este tiene un tipo impositivo bonificado y el partícipe no tendrá que tributar cosa que sí que tendría que hacer si la inversión la hiciera de manera directa además uno puede cambiar de un fondo de inversión a otro sin tener que tributar siempre que cumpla una serie de condiciones claro y pero supongo que hay varios tipos de fondos de inversión verdad podría expli carme qué tipos de fondos existen claro hay varios tipos los fondos de renta variable invierten en acciones de compañías dentro de estos encontramos los fondos pasivos o indexados que replican un índice de referencia como puede ser el ibex treinta y cinco también existen los fondos gestionados donde el gestor decide los pesos de cada empresa en la cara entera entiendo luego están los fondos de renta fija que invierten en bonos de gobiernos o corporativos es decir emitidos por empresas en este tipo de fondos es vital seguir las políticas monetarias de los diferentes bancos centrales como el banco central europeo la reserva federal americana el banco de inglaterra toda la afectación que tienen en la curva de tipos de interés y y en los movimientos de los mismos y eso no lo es todo tenemos los fondos de fondos que invierten en otros fondos de inversión de distintas gestoras y los fondos mixtos que invierten tanto en renta fija como en renta variable ahora ya nos queda más claro pero que se tiene en cuenta a la hora de gestionar las carteras de fondos de renta fija y renta variable debemos tener en cuenta tres diferentes enfoques o análisis el primero es el análisis top-down que considera la situación macroeconómica geopolítica y políticas monetarias para tomar decisiones sobre sectores industrias y tipos de compañías el segundo es el análisis fundamental donde se estudian detalladamente las cuentas de resultados y el balance de las em empresas para seleccionar aquellas con mejores perspectivas el tercer enfoque es el análisis eje o de sostenibilidad que evalúa aspectos medioambientales sociales y de gobernanza de las empresas cómo se aseguran de mantener un equilibrio entre los enfoques macroeconómicos y el análisis detallado de las empresas en la toma de decisiones de inversión pues para mantener un equilibrio se suele llevar a cabo un proceso de inversión que combina ambos enfoques de manera complementaria primero se realiza el análisis top-down que hemos mencionado anteriormente para tener en cuenta el contexto macroeconómico las políticas monetarias y las tendencias sociales que pueden afectar a las compañías en las que invertimos luego realizamos un análisis fundamental para estudiar a fondo las cuentas de resultados el balance y las métricas operativas de las empresas y también se organizan reuniones con los equipos directivos de estas compañías para conocer sus previsiones y estrategias finalmente se aplica al análisis para evaluar aspectos de sostenibilidad y responsabilidad